Warum das Sparbuch Geld kostet und was besser funktioniert

Nominalzins und Realzins: die unsichtbare Geldentwertung

Der Kontostand sinkt nie, die Kaufkraft schon.

Der Nominalzins auf dem Kontoauszug sagt wenig. Was zählt, ist der Realzins: was nach Steuer und Inflation an Kaufkraft übrig bleibt.

Die Rechnung: Vom Zins behält die Bank 25 % Kapitalertragsteuer ein (§ 27a Abs. 1 Z 1 EStG). Vom Nettozins geht die Inflationsrate ab, die Statistik Austria monatlich als Verbraucherpreisindex veröffentlicht.

Beispiel: 10.000 € auf einem Sparbuch mit 2 % Zinsen bringen 200 € im Jahr. Nach 50 € KESt bleiben 150 €. Bei 3,6 % Inflation verliert dieselbe Summe gleichzeitig rund 360 € an Kaufkraft. Unterm Strich fehlen rund 210 € Kaufkraft, ein Realzins von rund minus 2,1 %.

Über längere Zeit summiert sich das: Bei dauerhaft minus 2,1 % verliert ein Guthaben nach zehn Jahren rund 19 % und nach 20 Jahren rund ein Drittel seiner Kaufkraft, ohne dass auf dem Auszug jemals eine Zahl sinkt.

Die aktuellen Werte ändern sich laufend: Die Inflationsrate veröffentlicht Statistik Austria, die durchschnittlichen Einlagenzinsen die Oesterreichische Nationalbank.

Der Notgroschen: wofür das Sparbuch richtig ist

Drei bis sechs Monatsausgaben gehören auf ein jederzeit verfügbares Konto.

Für den Notgroschen ist das Sparbuch oder das Tagesgeldkonto der richtige Ort. Hier geht es nicht um Rendite, sondern um Verfügbarkeit: Das Geld muss jederzeit und ohne Kursrisiko da sein.

Als Größenordnung dienen drei bis sechs Monatsausgaben. Wer ein unsicheres Einkommen oder eine Immobilie mit Instandhaltungsbedarf hat, legt eher sechs an; wer sicher angestellt ist und niedrige Fixkosten hat, kommt mit drei aus.

Der Notgroschen deckt Notfälle wie eine kaputte Waschmaschine, eine Autoreparatur oder einen vorübergehenden Einkommensausfall. Ohne ihn bleibt im Ernstfall nur die teure Kontoüberziehung oder der Verkauf von Wertpapieren zum falschen Zeitpunkt.

Spareinlagen sind über die gesetzliche Einlagensicherung bis zu 100.000 € je Einleger und Bank geschützt.

Drei Töpfe: Geld nach Zeithorizont aufteilen

Jeder Euro bekommt eine Aufgabe, je nachdem, wann er gebraucht wird.

Steht der Notgroschen, hilft eine Aufteilung nach dem Zeitpunkt, zu dem das Geld gebraucht wird:

• Topf 1, sofort verfügbar: der Notgroschen auf Sparbuch oder Tagesgeldkonto.
• Topf 2, in einigen Jahren gebraucht: Geld für planbare Ausgaben wie Auto, Möbel oder Kaution. Dafür eignen sich Festgeld oder Bundesschätze mit fester Laufzeit und festem Zins, ohne Kursrisiko.
• Topf 3, langfristig: Vermögen für Altersvorsorge und langfristigen Aufbau. Hier führt der Weg über breit gestreute Wertpapiere, etwa weltweite Aktien-ETFs. Sie schwanken, ihre langfristige Ertragserwartung liegt aber über der Inflation.

Steuer mitdenken: Auf Sparzinsen fallen 25 % KESt an, auf Kursgewinne und Ausschüttungen 27,5 %. Ein steuereinfacher Broker führt die KESt automatisch ab, das erspart die jährliche Deklaration.

In vier Schritten raus aus der Sparbuch-Falle

So lässt sich das Ersparte neu ordnen.

1. Notgroschen festlegen: Die monatlichen Ausgaben zusammenrechnen und daraus die Zielhöhe des Notgroschens bestimmen. Was darüber auf Giro- oder Sparkonten liegt, verliert derzeit meist Kaufkraft.

1. Teure Schulden tilgen: Ein Konsumkredit oder eine Kontoüberziehung kostet mehr Zinsen, als jede sichere Anlage bringt. Tilgung ist die risikoloseste Rendite, die es gibt.

1. Mittelfristige Ausgaben parken: Wer weiß, dass in drei Jahren ein Auto fällig wird, legt diesen Betrag fest an, etwa als Festgeld oder Bundesschatz.

1. Langfristig breit streuen: Für das übrige Vermögen und laufende Sparraten eignet sich ein Sparplan auf einen breit gestreuten Fonds oder ETF. Die Kosten verdienen einen genauen Blick, über lange Zeit entscheidet die Kostenquote über einen erheblichen Teil des Ergebnisses. Einen Überblick gibt der Broker-Vergleich.